Die Märkte steigen weiter – trotz schlechter Schlagzeilen und düsterer Stimmung. Der Nasdaq 100 erreicht neue Allzeithochs, der S&P 500 steht kurz davor und auch der DAX erwacht. Kommt jetzt die Marktbreite zurück? Zudem startet nächste Woche die neue Berichtssaison mit steigenden Gewinnprognosen.
PayPal vor dem Comeback? Im „Trade der Woche“ geht es diesmal um einen Long-Trade auf PayPal. Die Aktie ist günstig bewertet, charttechnisch interessant und könnte durch Übernahmefantasie zusätzlichen Rückenwind bekommen. Spekuliert wird unter anderem über Meta als möglichen Käufer. Dazu: bullishe US-Aktienmärkte, Nasdaq auf Allzeithoch, geringe Marktbreite und die Frage, ob jetzt die Nachzügler durchstarten. Außerdem im Fokus: Neuwahlen in Spanien, steigende Frankreich-Zinsen und die EZB.
KI-Infrastruktur wird zum Milliarden-Geschäft – doch wer finanziert den Boom und wer trägt das Risiko? Broadcom soll Anthropic bis zu 42 Mrd. US-Dollar für den Ausbau der KI-Infrastruktur bereitstellen, während Nvidia GPUs als Kreditsicherheit einsetzen will. Dazu sorgt eine neue Übernahme-Story um PayPal für Bewegung. Außerdem: Kupfer unter Druck, der starke US-Dollar, Nasdaq auf Rekordkurs und die wichtigsten Trading-Chancen der Woche.
Die letzte Septemberwoche startet – und saisonal könnte der nächste Schub nach oben bevorstehen. Doch während Nasdaq und DAX nahe ihrer Hochs notieren, mehren sich die Fragezeichen hinter dem KI-Boom.
Trade der Woche: Short auf Kupfer! Der Kupferpreis ist charttechnisch angeschlagen und konnte in den vergangenen Wochen das Hoch bei rund 680 USD nicht nachhaltig überwinden. Gleichzeitig hängen die Perspektiven für Kupfer stark am Ausbau von Rechenzentren und der KI-Infrastruktur. Verzögerungen bei Stromversorgung, Netzen und neuen Rechenzentren könnten die Nachfrageerwartungen bremsen.
Die Renditen US-Staatsanleihen steigen weiter und erreichen neue Mehrjahreshochs. Starke US-Konjunkturdaten, Inflationsrisiken durch den Ölpreis und die Aussicht auf länger hohe Zinsen verschärfen den Druck auf die hoch verschuldeten Industriestaaten.
Die Märkte feiern neue Allzeithochs, während Michael Burry gegen den KI-Hype wettet. Gleichzeitig sorgt der Engpass bei Schiffen für explodierende Charterraten – und genau hier kommt Ernst Russ ins Spiel. Die Hamburger Reederei baut ihre Flotte gezielt um und setzt zunehmend auf Chemikalientanker.
Außerdem im Podcast: Die UN-Generalversammlung mit Trump und Xi Jinping, Metas „Superintelligenz“, der KI-Assistent Muse, Michael Burrys neue Short-Positionen, der Gamma-Squeeze bei US-Tech-Aktien und die entscheidenden Marken im DAX.
Die US-Börsen zeigen sich überraschend stark: Nasdaq 100 und S&P 500 nähern sich ihren Allzeithochs, während vor allem Big Tech und Halbleiterwerte den Markt antreiben. Doch wie nachhaltig ist die Rally?
Außerdem im Podcast: Meta und der KI-Assistent Muse, die Rally bei AMD und Intel, die Konjunkturhoffnungen für Deutschland, steigende Staatsausgaben für Infrastruktur und Verteidigung sowie neue Hoffnung auf Entspannung beim Ölpreis und im Ukraine-Konflikt.
Die Charterraten für Öltanker schießen auf über 1 Mio. US-Dollar pro Tag – der Tanker-Markt wird zum Engpass. Wir schauen auf Teekay Tankers und sprechen über einen deutschen Profiteur des wachsenden Cybersecurity-Booms: Secunet.
Der Ölpreis gibt leicht nach, während die US-Rohöllagerbestände überraschend deutlich gestiegen sind. Gleichzeitig bleibt die Lage im Nahen Osten ein entscheidender Unsicherheitsfaktor für die Märkte.
Dazu: Die US-Notenbank und die Zinsentscheidung als möglicher Kurstreiber, der große Verfall an den Terminbörsen am Freitag.
Außerdem im Fokus: der stark gestiegene Kupferpreis, die Bedeutung von Kupfer für den Ausbau von KI-Rechenzentren und die Frage, was ein nachlassender KI-Investitionsboom für den Rohstoff bedeuten könnte.
Die KI-Branche steht vor einer möglichen Zeitenwende: Anthropic-CEO Dario Amodei fordert, das Tempo der KI-Entwicklung zu drosseln. Auch Sam Altman und Elon Musk zeigen sich offen für mehr Kontrolle und Selbstregulierung. Gleichzeitig lehnt die US-Regierung eine Begrenzung der KI-Entwicklung bislang ab – und KI-Regulierung könnte zum großen politischen Thema werden.
Was bedeutet das für die Börse und vor allem für NVIDIA? Nach der starken Rally könnte ausgerechnet der KI-Chip-Gigant unter einer möglichen Wachstumsbremse leiden.