00:00:06: Hallo und herzlich Willkommen zu HotBeds, dem Podcast von Finanzen.net.

00:00:09: Ich bin Thomas Kolb und die Sendung wird präsentiert von SIO, dem Online-Programm von Finanzen.net.

00:00:15: Der Podcast stellt keine Aufforderungen zum Kauf oder Verkauf der besprochenen Wertpapiere dar.

00:00:20: Die vorgestellten Aktien, Zertifikate oder Hebelprodukte sind sehr volatile Anlagemöglichkeiten mit hohem Risiko.

00:00:26: Der podcast stellt keine Anlageberatung da Und ihr handelt auf eigenes Risiko.

00:00:31: Ja, der Markt tut sich schwer oben zu bleiben.

00:00:34: Einen Abtriff nach unten ist aktuell zu sehen.

00:00:37: Derzeit steht der DAX unter twenty-fünfundzwanzigtausend sechshundert Punkten und Schadtechniker sehen erst bei fünfundzwantzigtausenden einhundertdreißig das nächste Zielerei.

00:00:47: Und wichtig in neun Tagen also nächsten Freitag findet ein großer Verfall statt.

00:00:52: Hier gibt es im Vorfeld große Schwankungen um Trendswerten auch bestärkt weil nämlich dann Positionen eingedeckt werden müssen.

00:00:59: Auch die Newslage bleibt belastend.

00:01:01: Öl bei über einhundert US-Dollar!

00:01:03: Der Dieselpreis belastet alle Verbraucher, Lieferketten – alle Dienstleister hängen irgendwie mit Diesel zusammen und das führt zu steigenden Preisen.

00:01:12: In Europa wird die EZB reagieren und morgen die Zinsen anheben.

00:01:16: Und in den USA werden alle auf die Verbrauchepreise und die Erzeugerpreise schauen und dann wird der Weg der Fett klar sein.

00:01:22: Zinsanhebungen sind grundsätzlich schlecht für die Aktienmärkte außer sie sind schnell und haben die Aussicht auf spätere Senkung.

00:01:30: Politisch scheint die Lage in Deutschland auch eher schwieriger zu sein, nach der Wahlen-Sachsen-Anhalt waren man überrascht – was mich wiederum überrasacht, dass man überascht ist, hätte eigentlich jeder Experte sehen können!

00:01:42: Und das Prinzip Hoffnung ist dann irgendwie nicht so tragfähig.

00:01:46: An den US-Börsen spielen die Tech-Werte wieder eine Rolle Die Investitionen in Rechenzentren, die gehen ungebremst weiter.

00:01:53: Die Bauausgaben für US-Rechenzentrenden erreichten im Juli auf Jahresbasis seventy-fünf Milliarden US-Dollar einen Anstieg von sieben und fünfzig Prozent.

00:02:01: Im letzten fünf Jahren sind die Ausgaben der Rechencentren um hunderte Milliarden US Dollar gestiegen, während die Ausgaven für Wohnhäuser, Büros und Einkaufszentren um etwa hundertzwanzig Milliarden zurückgegangen

00:02:14: sind.".

00:02:14: Zu sehen ist der Boom auch beim Kupferpreis, dieser steht auf einem Rekordniveau von über US-USD.

00:02:22: Die Nachfrage für Rechenzentren aber auch Stromnetze, generell Elektrifizierung treibt.

00:02:27: die Preise und die Kapazitäten für die Herstellung vom Kupffer bleiben gleich.

00:02:31: Der KI-Boom führt nicht nur zu Investitionen in Chips und Software sondern treibt den physischen Ausbau von Rechencentern voran.

00:02:39: Mittlerweile trägt der Boom den größten jemals gemessenen Wirtschaftsanteil in der Geschichte.

00:02:45: Mehr als zu Zeiten der industriellen Revolution, mehr als beim Eisenbahnausbau und die zweitausender Phase mit dem Internet sind ebenfalls auch schon längst übertroffen was die Investition wird.

00:02:56: Und es scheint auch weiterzugehen.

00:02:58: Qualcomm hat mit Amazon eine Vereinbarung geschlossen.

00:03:01: gemeinsam sollen maßgeschneiterte Chips für die KI-Infrastruktur von Amazon Web Services entwickelt werden darunter Chips für KI-Dienste sowie Komponenten zur Verbindung von Computerbauteilen.

00:03:13: Amazon hat dafür wiederum das Recht bekommen, Aktien im Wert von bis zu vier Milliarden US Dollar zum Preis von Hundertsechzig Euro US Dollar je Aktie zu erwerben.

00:03:22: und das Ganze ist dann eine mögliche Vereinbarung gekoppelt nach der Amazon KI Chips während Rechenzentren im Wert vom bis zu Sechzig Milliarden US dollar von Qualcomm kaufen könnte.

00:03:34: Und das geschieht auch nur wenige Wochen nach dem Marvell berichten zufolge eine ähnliche Konstruktion abgeschlossen hat.

00:03:40: Google im Wert von zwölf, zwei Milliarden.

00:03:43: Die Verzahnung zwischen Kunden und Produzenten geht also weiter.

00:03:46: Kreislaufwirtschaft in Anführungsstrichen auf hohem Niveau.

00:03:50: Dann noch der Börsengang.

00:03:51: von Anthropic werden die Unterlagen bald veröffentlicht werden.

00:03:55: Und dann wird es der größte Börsengang nach SpaceX sein.

00:03:59: Hundert Milliarden werden an an IPO-Erlöse erzielt werden, aber die Marktbewertung der gesamten KI-Firma wird in die Billionen gehen.

00:04:07: Wichtigste sind die Umsätze – sixty-fünf Milliarden Werten für das Gesamtjahr erwartet!

00:04:12: Problem?

00:04:13: Die Preise sinken.

00:04:14: auf der Goldman Sachs-Konferenz, die derzeit in San Francisco stattfindet wurde bekannt dass OpenAI mit dem Modell GBT fünft Punkt sechs Luna den Preiskampf ansättelt.

00:04:26: Der bereits reduzierte Preis soll zu einer Verzehnfachung der Nutzung geführt haben.

00:04:30: Gezählt wird da immer ein Topen.

00:04:32: In US-Soller gerechnet, steigt der Umsatz weil der Nutzungsanstieg die Preissenkung dann mehr als kompensiert.

00:04:40: Dann Gold, es geht wieder an!

00:04:42: Es wurde bekannt dass die People's Bank of China weiter die physische Goldnachfrage anschiebt.

00:04:48: Die Neuanlage in den US Staatsanleihen wurde ja bereits schon vor Monaten oder Jahren gestoppt und sehr viel Geld vor allen Dingen aus den Exportüberschüssen fließt im Gold.

00:04:58: Jeden Monat wird Die Neuanlage in Gold gesteigert, egal zu welchem Preis.

00:05:02: Tonnenweise wird Gold nach China geschafft – zwanzig Tonnen allein im August.

00:05:08: Kommen wir zu einer Einzelaktie?

00:05:10: Friedrich Vorberg der Konzern baut Infrastruktur hauptsächlich in Deutschland die wiederum mit Milliarden Schulden finanziert werden.

00:05:18: Friedrich vorberg baut Pipelines, Hochspannungskabel unter die Erde werden da verlegt oder Umspannenwerke und vieles mehr.

00:05:25: diese Projekte dauern mit unter Jahrzehnte.

00:05:28: Uns sind bei weitem noch nicht alle angelaufen, nur ein Bruchtheit geplanten Projekte wird bereits realisieren.

00:05:33: Wie Friedrich Vorwerk bedeutet das?

00:05:35: Planungssicherheit!

00:05:36: Im Halbjahr wurden dreihundertvierzig Millionen Euro umgesetzt und ein Ebit von dreinneunzig Millionen ausgewiesen.

00:05:43: Das sind siebzig Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum.

00:05:45: Ihr kann eine Marsche von siebenundzwanzig Prozent erwirtschaftet werden – das ist gewaltig auch im Vergleich zur Baubranche.

00:05:52: Denn Strom- und Wasserstoffprojekte sind lukrativ Erdarbeiten eher weniger attraktiv.

00:05:58: Über das Gesamtjahr soll ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern von Hundert-Achzig bis Zweihundert Millionen Euro rauskommen.

00:06:04: Der Gesamtsjahresumsatz soll bei siebenhundert-achzig Millionen liegen, auch nur Motorrad wachsen – der Auftragsbestand liegt bei anderthalb Milliarden Euro.

00:06:13: Aktuell wird die Südlink-Trasse gebaut, Strom ist die wichtigste Sparte und gefolgt von Gaspipelines.

00:06:20: Auch international wird viel gebaut.

00:06:22: hier tritt Vorwegger aber eher als Zulieferer auf.

00:06:25: Grundsätzlich gibt es ja Aufträge en masse und die Fachfirmen im Projektmanagement, die sich da auskennen.

00:06:31: Die sind begrenzt.

00:06:31: Und das hilft die Marge zu halten wie bei Friedrich Vorwerk gezeigt wurde.

00:06:36: Das sieht man auch in der Kasse.

00:06:37: über zweihundert Millionen Euro sind in Cash vorhanden.

00:06:40: Im letzten Jahr waren es noch dreieinachtzig Millionen.

00:06:43: Das KGV liegt bei dreizehn.

00:06:45: Der Akt ist nicht so teuer.

00:06:46: Börse Online sagt ein Kurstzieh von dreienneunzig Euro voraus.

00:06:49: Aktuell liegt er wertbei siebzig Euro.

00:06:52: Und dass ist ganz interessant!

00:06:54: So weit für heute bis die Tage.